По данным PancakeSwap, децентрализованное финансирование (DeFi) требует большей эффективности использования капитала для увеличения рыночной доли децентрализованных бирж (DEX).
Шеф Момо, псевдонимный менеджер по продуктам DEX, рассказал:
«Подобные инициативы, способствующие эффективности капитала и возможности компоновки, будут иметь решающее значение для расширения доли рынка DEX».
PancakeSwap (CAKE) — это популярная мультичейновая DEX, которая 8 апреля запустила торговлю опционами автоматизированного маркет-мейкера с концентрированной ликвидностью (CLAMM) на Arbitrum (ARB) путем слияния платформы DEX с протоколом торговли опционами Stryke.
По словам шеф-повара Момо, CLAMM options представит новый подход к созданию внутрисетевой ликвидности в DeFi, основанный на механике спроса и предложения:
«Недостаток ликвидности опционов остается серьезной проблемой не только в DeFi, но и в CeFi (централизованных финансах). DEX служат фундаментальной инфраструктурой ликвидности в DeFi. Использование этой ликвидности для создания опционов представляет собой существенную возможность для повышения ликвидности опционов в блокчейне».
Новые опции доступны для торговых пар ARB/USDC, ETH/USDC и wBTC/USDC. Опционы CLAMM призваны предложить криптоинвесторам более сложные функции торговли опционами, а также новые возможности для поставщиков ликвидности. По словам шеф-повара Момо:
Майнинг-оборудование можно разделить на несколько типов в зависимости от технологий и назначения. ASIC-майнеры — это устройства, предназначенные для добычи конкретных криптовалют, как Bitcoin, с высокой производительностью и низким энергопотреблением. Однако, они ограничены в универсальности и быстро устаревают.
GPU-фермы используют видеокарты для майнинга криптовалют с параллельной обработкой данных, таких как Ethereum. Это более универсальное оборудование, которое можно адаптировать под различные криптовалюты, но оно требует больших затрат на энергию и сложной настройки.
«Поставщики ликвидности могут извлечь выгоду из существующей ликвидности в пулах v3 на PancakeSwap, чтобы продавать опционы и получать премии, увеличивая свою общую прибыль».
По данным CoinMarketCap, PancakeSwap в настоящее время является 10-й по величине DEX с долей рынка 3,37% на PancakeSwap V2 и долей рынка 2,92% на PancakeSwap v3.
Лучшие DEX по доле рынка. Источник: CoinMarketCap.
DeFi требует большей эффективности капитала
По словам шеф-повара Момо, инициативы, подобные CLAMM, которые способствуют повышению эффективности использования капитала и компонуемости в DeFi, будут иметь решающее значение для увеличения доли рынка DEX.
«В TradFi рынки опционов доминируют в секторе деривативов, но их присутствие в криптовалюте минимально, что открывает значительные возможности для роста. Опционы приносят значительную ценность DeFi, включая хеджирование инвестиционных портфелей и получение дохода».
DEX значительно отстают от своих централизованных аналогов. Binance, крупнейшая в мире CEX, в настоящее время может похвастаться ежедневным объемом торгов в 26,4 миллиарда долларов.
Для сравнения, по данным CoinMarketCap, Uniswap (UNI) может похвастаться 24-часовым объемом торгов всего в 1,44 миллиарда долларов США как крупнейшая в мире DEX.
По данным DappRadar, если рассматривать индивидуальных трейдеров, то Binance показывает в среднем более 21 миллиона еженедельных посещений, в то время как Uniswap, крупнейшая DEX, за последнюю неделю использовалась только 733 930 уникальными активными кошельками.
Даже недельный объем Uniswap в размере $25,5 млрд ниже ежедневного объема торгов Binance.
CPU-майнинг использует мощности процессоров для добычи криптовалют, устойчивых к ASIC, например, Monero. Такой способ подходит для новичков, но имеет низкую производительность и приводит к быстрому износу процессора.
HDD/SSD-майнинг использует жёсткие диски или твердотельные накопители для добычи криптовалют с алгоритмом Proof-of-Space (например, Chia). Это более энергоэффективное решение, но с ограниченным выбором криптовалют и быстрым износом накопителей.
